劉邦寧／撰文

（台北內科週報第652期／2024年10月14日-2024年10月20日）

【以書會友】從機會成本的角度來探討累積財富的問題，是1個非常有效的經濟學視角。機會成本，指的是在做1個選擇時，放棄的其他選擇可能帶來的最大收益。這1概念在《塔木德》中的智慧有具體的體現，尤其是在箴言21的「機會：一念定乾坤」中，強調了機會的重要性，並暗示決策時需要考慮可能的放棄。

在實際的財富累積過程中，機會成本的概念可以幫助我們做出更明智的財務決策，以下幾個角度可以說明機會成本如何影響累積財富：

一、資本使用的選擇

在資金有限的情況下，如何運用手中的資金直接決定了我們累積財富的速度與效率。每1筆投入都有潛在的機會成本。例如，選擇將資金投入股市而非購買房產，代表你放棄了房地產市場可能帶來的穩定增值機會。這樣的決策並不是基於短期收益，而是需要考慮長期的機會成本。這與塔木德中強調的「欲取之，先予之」（箴言18）的理念相符，即放棄眼前的一些小利，換取更大的未來收益。

二、時間的機會成本

時間也是1種重要的機會成本。在累積財富的過程中，選擇何時進行投資或採取行動，對財務結果有深遠的影響。塔木德的智慧告訴我們：「盡量多走幾步」（箴言17），這意味著應該多考慮長期的發展，而非只著眼於眼前的短期機會。如果我們猶豫或延後行動，可能會錯失最佳的投資時機，這實際上是1種巨大的機會成本。

三、風險管理的機會成本

根據塔木德的教導，與風險「親密接觸」（箴言6）是成功致富的關鍵之1，但風險管理中的每1個決定，都涉及到機會成本。選擇低風險的投資工具，雖然可以降低資本損失的風險，但也可能導致錯失高回報的投資機會。反之，選擇高風險、高回報的投資時，放棄的則是較為穩定的收益，這樣的決策需要平衡好風險與收益的機會成本。

四、學習與成長的機會成本

塔木德特別強調，知識與智慧是財富累積的基石。箴言37提到，「知識是永遠的財富」。將時間和資源投入於學習和提升自己雖然可能在短期內看不到明顯的財務回報，但這種投資的長期價值往往遠遠超過其他短期獲利的機會。反之，過於專注於短期的收益而忽略自我提升，最終可能付出更大的機會成本。

五、生活質量與財富之間的平衡

機會成本還存在於生活質量與財富累積之間的平衡。塔木德強調「會享受生活的人，才能夠更好地創造生活」（箴言58）。如果1個人過度專注於工作與投資，放棄了家庭和個人生活的快樂，這也是1種機會成本。理財不僅僅是追求財富的增長，還應當考慮如何在過程中維持生活的質量。

六、資源分配的機會成本

在累積財富的過程中，不僅資金、時間、精力都是有限的資源，如何合理分配這些資源是財務決策中的重要問題。根據塔木德的教導，「看緊你的錢包」（箴言十三）是一個精明理財的基本原則。這一點可以理解為需要密切關注資源的使用，將資源配置到那些能夠帶來最大回報的地方。選擇錯誤的投資或錯誤的方向，會讓資源浪費在低效益的機會上，這就是機會成本的直接體現。

在實踐中，我逐漸體會到機會成本對財務決策的巨大影響。每1次決策都意味著放棄了其他可能的機會。因此，我越來越注重在投資和決策過程中，權衡不同選擇的機會成本。這不僅提高了我的投資回報率，還讓我更加專注於那些能夠帶來長期價值的選擇。

（本文作者係中華文化孫子兵法學會副會長、瑞麥地產首府加盟營業處業務副總經理，及神來咖啡書友會書友）

（台北內科週報第594期／2023年9月4日-2023年9月10日）

（尤英夫／撰文）近日，《聯合報》頭版報導台灣陷入「體感貧窮」，尤其指出貧窮成因一環扣一環，並非「不夠努力」，貧窮的很大因素源於教育。經濟弱勢家庭每日忙於生計，有時連健康都搞垮，難有多餘心力顧及孩子課業和未來。個人因為曾多次陪社工去做家庭訪問，對此報導深有同感。

個人相信「知識會帶來財富」，有受教育的新住民孩子將來一定會有前途，並進而帶領家庭改善經濟情況。他們不應因家中經濟導致學習受阻。個人曾遇到帶2個小孩的離婚婦女，收入只有2萬多，卻要支出一切費用，孩子16歲就被迫打工自賺學費，最後得憂鬱症，但在獲得經濟援助後，他竟在大學2年級時是班上第1名！可見經濟條件改善了，學校成績就會進步的。

台灣新住民及其子女已經超過100萬人，我們基金會專注照顧的就是經濟極為弱勢的他們，且這些家庭多數沒有男主人，女性能工作的，百分之百都去工作，而她們的收入，絕大多數每月薪資平均不到2萬元，這些很少的錢就要撐起家庭經濟。

若是台灣本地人，至少有人脈可以連結，找親朋好友幫忙，但新住民幾乎是人地生疏、舉目無親！如果不是中國大陸來的，日常溝通的語言就有問題，更不用說中文書寫。至於在家教母語不太可能（其實母語是優勢），因為工作已經花掉太多時間，以致沒有剩餘時間。而台灣有很多高所得的人，若這些有錢人肯撥出一些小錢來幫助窮困小朋友的教育經費，一定是利己又利人吧！

（本文作者係賽珍珠基金會榮譽董事長）