陳兆伸／撰文

（台北內科週報第693期／2025年8月4日-2025年8月10日）

所謂的「對等關稅」這個醜媳婦到了端上抬面的時候，於台灣時間8月1日晨7時左右，在猶抱琵琶半遮面下關稅率以20%現形，有人說料中，有人稱出乎意外，這比我們鄰近強勁的日韓對手，整整多出了5%，此外，加上產品原有的關稅項目的稅率，對很多產業而言，可謂已找不到如何存活的空間。

在今日關稅風大雨大，屋頂已被風吹走的連夜豪雨之夜，台灣還可有討價還價的空間嗎？在20%關稅後，台灣真可有挺住的力道？又要在風雨加劇中，撐過多少寒暑？

現行台灣出口產品導向，在大陸幾占有1/3，賺入的外匯約57%左右；出口美國約占1/6，賺入外匯約34%。從好的方面來說，他們兩國是台灣的靠山，但從另一方面來講，這兩國相爭、正也是台灣面臨的重大危機。目前可說靠這邊也不是，靠那邊也不是，尤其短期間更改變不了夾縫生存的處境！

與大陸有生意關係的台商，關稅烽火下，處境當然不會好過。何況屋漏又偏逢連夜雨，我們對大陸的政策已改變了，那麼，只好在商言商，即使日子不好過，可是事情總會有辦法解決的。台商的韌性更不是三天兩天養成的，而是長時期經得起考驗。以筆者過去在兩岸接觸的台商甚多，深知他們不只慎謀能斷，而且面對變局臨危不亂！

對當前的挑戰，筆者雖不敢放言高論，但畢竟在會計師的崗位也堅守多少歲月，特提出拙見如下：一、謀定而動，也就是先判定關稅烽火對自己的影響，再籌畫因應之道；二、安內攘外，也就是內部要加速轉型、產品出貨轉單；三、將過去洗產地策略，轉為合作共贏機制；四、精算產品產地成本，重新核算各相關國家地區物價水準之相關成本與稅負作出比較，算出可行之道，以行銷或在地生產之投資方式的成本，作出評估方案比較，採最佳方案突圍；五、多找盟友，因為多1個朋友才能多1份力量；六、建立訊息管道以因應川普不確定性的性格。總之，凡事豫則立，筆者已發起成立「台商互助共榮智囊團」（文章連結：有智囊團相助 台商展開大串聯），希望能夠在台商化危為機的時刻，奉獻自己的所學所長，並串聯商情分析、會計、法律、金融、投資等專業人士，為台商大力助陣！

（本文作者為知名會計師，曾任台灣省會計師公會理事長，係「台商互助共榮智囊團」發起人兼「忠義顧問群」召集人，他在前後10數年來往兩岸參與經貿事務，也曾設立「兩岸法律會計聯合服務中心」為台商服務）

（台北內科週報第668期／2025年2月10日-2025年2月16日）

【以書會友】有時候，幾個錢就能逼死1位英雄好漢，錢豈可以說不重要！既然錢重要，那麼不看清楚它，行嗎？想看得清楚錢，要從哪些地方看才能一清二楚？且聽聽田內學在《金錢的另一端是「人」》書中的剖析，將可以恍然大悟，原來錢和人是這樣的關係啊！

田內學雖然不是什麼大人物，但他足足是最恰當來剖析「錢」的真面目的人。他曾任職於高盛證券16年，負責日本國債、日圓利率衍生性金融商品、長期匯兌等交易，交易量一度高達數千億日圓。身處於資本主義的正中心，耳濡目染，加上冷眼旁觀，讓他認為，金錢絕對不偉大，經濟一定是以人為主體，而不是錢！

書中，田內學很直白的指出，每個人之所以會有收入，是他付出勞動的所得，而他需要他人服務時，則付錢就可以得到，他說，如果假日全部的人都不工作，那錢就一點用處都沒有了。這，從春節即能體會出來。因為工作的人少了，所以到那裡消費都要排長龍，而且收費也提高了。

從田內學書中看清楚「錢」只是交換的工具，它的另1端必須要有人付出勞力，才會有價值可言。他說：「沒看過的紙鈔，就無法感受到價值。即使是我們平常使用的紙鈔，換個立場也會發生同樣的事情。你把1萬日圓紙鈔拿給住在亞馬遜深處、完全不知道日本存在的人，對方應該也不會跟你交易。我們無法讓他們感受到1萬日圓紙鈔的價值。也就是說，1萬日圓紙鈔本身並沒有價值。」其實，不只是1端有人，另1端花錢的也是人。沒有「錢」這種東西的發明，不認識的人就無法交易。有了它，大家就能互助合作，過著互補有無的日子。

瞭解書中剖析的道理之後，若能進一步的知道怎樣提高自己的價值，以賺得更多的錢之外，還必須懂得如何以錢賺錢，讓自己生活過得無往不利。第1，當然先賺進錢來，其次，要能花錢買進有價值的東西，使家人的生活過著很好，同時，要將節餘運用起來，而不是存在銀行。這樣的良性循環，必能產生利上滾利的效應。總之，錢必須讓它不斷的流動，既流進來、又流出去、再流進來，如是的流動，只要流進來的多於流出去，你的蓄水庫一定愈來愈豐盛！

劉邦寧／撰文

（台北內科週報第652期／2024年10月14日-2024年10月20日）

【以書會友】從機會成本的角度來探討累積財富的問題，是1個非常有效的經濟學視角。機會成本，指的是在做1個選擇時，放棄的其他選擇可能帶來的最大收益。這1概念在《塔木德》中的智慧有具體的體現，尤其是在箴言21的「機會：一念定乾坤」中，強調了機會的重要性，並暗示決策時需要考慮可能的放棄。

在實際的財富累積過程中，機會成本的概念可以幫助我們做出更明智的財務決策，以下幾個角度可以說明機會成本如何影響累積財富：

一、資本使用的選擇

在資金有限的情況下，如何運用手中的資金直接決定了我們累積財富的速度與效率。每1筆投入都有潛在的機會成本。例如，選擇將資金投入股市而非購買房產，代表你放棄了房地產市場可能帶來的穩定增值機會。這樣的決策並不是基於短期收益，而是需要考慮長期的機會成本。這與塔木德中強調的「欲取之，先予之」（箴言18）的理念相符，即放棄眼前的一些小利，換取更大的未來收益。

二、時間的機會成本

時間也是1種重要的機會成本。在累積財富的過程中，選擇何時進行投資或採取行動，對財務結果有深遠的影響。塔木德的智慧告訴我們：「盡量多走幾步」（箴言17），這意味著應該多考慮長期的發展，而非只著眼於眼前的短期機會。如果我們猶豫或延後行動，可能會錯失最佳的投資時機，這實際上是1種巨大的機會成本。

三、風險管理的機會成本

根據塔木德的教導，與風險「親密接觸」（箴言6）是成功致富的關鍵之1，但風險管理中的每1個決定，都涉及到機會成本。選擇低風險的投資工具，雖然可以降低資本損失的風險，但也可能導致錯失高回報的投資機會。反之，選擇高風險、高回報的投資時，放棄的則是較為穩定的收益，這樣的決策需要平衡好風險與收益的機會成本。

四、學習與成長的機會成本

塔木德特別強調，知識與智慧是財富累積的基石。箴言37提到，「知識是永遠的財富」。將時間和資源投入於學習和提升自己雖然可能在短期內看不到明顯的財務回報，但這種投資的長期價值往往遠遠超過其他短期獲利的機會。反之，過於專注於短期的收益而忽略自我提升，最終可能付出更大的機會成本。

五、生活質量與財富之間的平衡

機會成本還存在於生活質量與財富累積之間的平衡。塔木德強調「會享受生活的人，才能夠更好地創造生活」（箴言58）。如果1個人過度專注於工作與投資，放棄了家庭和個人生活的快樂，這也是1種機會成本。理財不僅僅是追求財富的增長，還應當考慮如何在過程中維持生活的質量。

六、資源分配的機會成本

在累積財富的過程中，不僅資金、時間、精力都是有限的資源，如何合理分配這些資源是財務決策中的重要問題。根據塔木德的教導，「看緊你的錢包」（箴言十三）是一個精明理財的基本原則。這一點可以理解為需要密切關注資源的使用，將資源配置到那些能夠帶來最大回報的地方。選擇錯誤的投資或錯誤的方向，會讓資源浪費在低效益的機會上，這就是機會成本的直接體現。

在實踐中，我逐漸體會到機會成本對財務決策的巨大影響。每1次決策都意味著放棄了其他可能的機會。因此，我越來越注重在投資和決策過程中，權衡不同選擇的機會成本。這不僅提高了我的投資回報率，還讓我更加專注於那些能夠帶來長期價值的選擇。

（本文作者係中華文化孫子兵法學會副會長、瑞麥地產首府加盟營業處業務副總經理，及神來咖啡書友會書友）

（曾季隆／撰文）

【特別報導】舉世投資人最崇拜的華倫‧巴菲特曾說：「人生就像雪球。重要的是要找到溼的雪，和一道長長的山坡。我很早就開始捏自己的小雪球，如果晚個10年，它在山坡上的位置會和現在很不一樣。所以我建議學生，起步應該比別人早，不必早太多，但比晚起步要好很多。而信用卡會害你落後許多。」

長時期以來，巴菲特的故事證明了做個和善的好人，也能在競爭中脫穎而出。他對待股東一向如平起平坐的事業夥伴，以幫股東管錢的「受託人」自居。不論身為投資專家、公司CEO或慈善家，他都以「誠信」為最高原則。

這樣的成功祕訣說來簡單，結果卻一點也不簡單！讓巴菲特從美國中部平凡小城奧馬哈崛起，成為舉世知名的投資者。雖然巴菲特最引人注目的是他的財富，但他對別人的影響，並不是他在富豪排行榜名列前茅，而是他的處世原則和智慧。

每個人的人生是不是和巴菲特一樣，「就像雪球」，但印證在他身上的「雪球效應」，卻是顛撲不破的！唯一要做到的是，「找到溼的雪，和一道長長的山坡」。沒有這兩樣，便無法顯現「滾雪球」帶來的成果，有時候甚至它的成果，可以創造奇蹟！

事實上，「人生本質上也是1場投資，把人生看成1個整體的系統，把時間投入各種事情，最終收穫幸福和成就，有人成績斐然，有人則乏善可稱。一生能夠積累多少財富，不取決於你能夠賺多少錢，而取決於你如何投資理財，錢找人勝過人找錢，要懂得錢為你工作，而不是你為錢工作」。

今天，機會就在眼前，想不想改變環境？想不想為台灣、也為自己開展幸福的明天？未來不一定來，但是明天很快就來了！忍受了多少年政治人物不負責任的承諾，是不是要顯現「人民的力量」出來？只是，個別的力量總是微小的，何不向巴菲特學習「滾雪球」，以發揮強大的效應！

緬懷過去爭取選舉權的艱辛，可是如今選舉卻已淪為「選戰」，參選人藉著它拼個輸贏！似乎已忘了選民的存在。在4年1次的「九合一選舉」，各政黨相互攻訐，更發動所有的傳播工具來說服民眾，希望能勝出。距離選舉已不到2個月的現在，也已出現不少讓人嘆為觀止的鬧劇，如果民眾不趕快警覺，並扮演中道、有力的裁判角色，那麼11月26日投完票之後，能不能改變過去的「選戰」現象，並做到「選賢與能」，就大有疑慮了！

在民主社會，尤其台灣的資訊科技發達、人民教育水準高，只要多關心選舉，其實要做到「防止各種弊端之介入」並不難，若要恢復「主權在民」，首先，必須有投票權的人趕快串連起來，將「一票票累積起來」，其次，掌握正確候選人的背景資料，再參考他在選舉期間的言論、行為，好好分別評分，到了投票日時，早已心中自有定見，大家也具有默契，最後選出來的人選便不會離譜了。

過程中，如同巴菲特的啟示，「重要的是要找到溼的雪，和一道長長的山坡」，那麼，要改變台灣的選風，這兩個要件是什麼？其實，「溼的雪」就是「不滿政治現況的中間選民」，也是足以左右選舉結果的人！第1個是本報曾季隆發行人，他為了15歲當年許下的辦報心願，迄今即將投入60年的心血，雖然早已辦了兩份報紙（一是「台北內科週報」；一是「富貴有道週報」），但是他的願景：「個人群起驅動媒體、媒體驅動社會改善」，卻始終無法喚起大眾的響應。現在，受到巴菲特的啟發，「選舉」便是「一道長長的山坡」，他打算從自己開始滾動，並找身邊同樣希望改變選風的人，請他們一傳十，那麼藉這兩份報紙的連結，就可愈滾愈大！

肯和曾執行長串連來顛覆不良選風的仁人志士，請將您要贊助「幸福台灣專案」活動的金額（新台幣500元起，多少不拘；收到時將開具發票寄上），匯入國泰世華銀行(敦北分行)帳號為：048-03-001210-3（總行代號：013）；戶名：身心靈健康管理有限公司；曾發行人的聯絡電話：0952-836186；匯款後以email：cowell.tw@gmail.com告知您的姓名、地址及聯絡電話。他將按期藉報紙的發送，及網路平台和大家密切連結起來，互通選情！

（本文作者係廣博勵進會執行長，也在台北內湖科技園區一人創辦兩份報紙，已逾15年，更推動「一人公司」創業實習，希望創新企業組織，讓人人走向幸福家園）